Los ESOP como estrategia de salida empresarial

Los ESOP son una estrategia de salida empresarial eficaz para los propietarios de empresas que desean mantener cierto grado de control sobre su salida de la empresa. Un ESOP permite al propietario de la empresa salir de la empresa a su propio ritmo, garantizar la continuidad empresarial y proteger la cultura empresarial.

¿Cómo funcionan los ESOP como estrategias de salida?

Un ESOP como estrategia de salida funciona mediante la creación de un mercado listo en el que el propietario puede vender su participación en la empresa en forma de acciones o acciones de la empresa. Es una forma de que los propietarios retiren dinero de la empresa sin tener que encontrar un comprador o vender la empresa en el mercado abierto. Para muchos propietarios de pequeñas empresas, la mayor parte de su patrimonio personal está inmovilizado en la empresa. Cuando quieren jubilarse, tienen que vender la empresa para acceder a esos recursos financieros. Si la empresa es una empresa privada, es posible que no haya un mercado para las acciones. Esto significa que la empresa tiene que venderse a un comprador externo, lo que puede ser difícil de encontrar. Incluso si se encuentra un comprador, no hay garantía de que la empresa siga funcionando o de que los empleados actuales conserven sus puestos de trabajo. Esto puede resultar emocionalmente difícil para los propietarios de negocios que se han dedicado la vida a construir el negocio y no quieren que cierre. Los ESOP ofrecen una alternativa. Permiten al propietario volver a vender la empresa a la propia empresa mediante la concesión de acciones de propiedad a los empleados a través de un fideicomiso ESOP. El fideicomiso compra la empresa a un precio justo de mercado y, a continuación, asigna las acciones de propiedad de la empresa a los participantes del ESOP, que son los empleados de la empresa. Como resultado, la empresa adquiere nuevos propietarios que tienen un interés personal en que la empresa tenga éxito y el propietario que sale recibe un valor justo de mercado por la empresa junto con la garantía de que la empresa continuará después de su jubilación.

Beneficios de vender a un ESOP

El propietario vendedor, la propia empresa y los empleados se benefician de vender una empresa a un ESOP.

Ventajas para los vendedores

Un Ventajas de ESOP el propietario de la empresa de varias maneras. Principalmente mediante la creación de un mercado inmediato para las acciones de su empresa. Otros beneficios para los vendedores incluyen:

• Reciba un precio de venta justo en el mercado
• Garantiza la continuidad del legado empresarial
• Permite a los empleados conservar sus puestos de trabajo
• Proporciona un mayor control sobre la transición de salida
• Potencial de beneficios fiscales, como el aplazamiento del impuesto sobre las ganancias de capital

Beneficios para las empresas

La propia empresa se beneficia del ESOP de la manera más obvia: seguir existiendo. Los beneficios adicionales para la propia empresa son:

• Ventajas fiscales federales para S-Corps y Corps
• Poderosa herramienta de contratación y retención
• Mayor lealtad y mejora de la productividad gracias a la inversión de los empleados

Beneficios para los empleados

Los empleados se convierten en copropietarios de la empresa cuando participan en un ESOP. Esto puede crear una conexión más profunda con la empresa y una mayor inversión en el éxito de la empresa, independientemente del nivel de la organización en el que trabaje el empleado. Esto crea una cultura de propiedad que apoya el éxito empresarial. Otros beneficios son:

• La prestación de jubilación está disponible sin costo o con una contrapartida para el empleado
• Recompensas financieras para el éxito empresarial
• La lealtad de los trabajadores con larga trayectoria es recompensada

Desafíos que enfrenta un ESOP

Si bien los ESOP presentan muchas oportunidades, también son complejos y no siempre son la mejor opción para todas las empresas. Dos de los mayores desafíos de un ESOP son garantizar el cumplimiento de las normas y reglamentos federales en virtud de la ERISA y tener suficiente efectivo disponible para comprar acciones de los empleados que se jubilan.

Ley de seguridad de los ingresos de jubilación de los empleados

Los ESOP están sujetos a la Ley de Seguridad de los Ingresos de Jubilación de los Empleados (ERISA). Las regulaciones de la ERISA son supervisadas por el Departamento de Trabajo (DOL). La ERISA y el DOL establecen requisitos estrictos sobre las ESOP para garantizar que los participantes reciban un trato justo y que el fideicomiso de la ESOP se administre de manera adecuada, particularmente en lo que respecta a la cantidad que paga por los precios de las acciones. El incumplimiento puede ser devastador desde el punto de vista financiero para un ESOP, incluso hasta el punto de anular la transacción y disolver el ESOP.

Responsabilidad por recompra

Otro desafío al que deben enfrentarse los patrocinadores del ESOP es garantizar que el fideicomiso tenga suficiente liquidez para recomprar las acciones de los empleados que se jubilan o de los empleados que abandonan el ESOP después de la adquisición. Esta responsabilidad de recompra debe planificarse para mantener la solvencia del fideicomiso del ESOP.

Alternativas a ESOP

Un ESOP no es la única estrategia disponible para los propietarios que se jubilan, aunque es la más cercana a su hogar. Los propietarios que desean dejar su negocio también pueden:

• Busca un comprador externo. Por lo general, se contrata a un banquero de inversiones para ayudar a encontrar un comprador adecuado para la empresa. La empresa vendedora paga un porcentaje del precio de venta final como comisión bancaria.

• Vender a una firma de capital privado. Una firma de capital privado puede estar interesada en el negocio, pero tiende a esperar un cierto rendimiento de su inversión. Esto los hace muy estratégicos y selectivos en los negocios que compran o en los que invierten.

• Vender a un competidor. Si la empresa tiene competidores, una fusión o adquisición puede ser la venta más fácil simplemente porque los competidores quieren ganar cuota de mercado y clientes o eliminar la empresa de la competencia.

• Venda a empleados clave o miembros de la familia. Las adquisiciones por parte de la gerencia son una opción cuando los líderes clave tienen los fondos para comprar las acciones o están dispuestos a endeudarse para hacerlo. Del mismo modo, la empresa podría venderse a miembros de la familia.

En todas las situaciones anteriores, el propietario saliente tiene mucho menos control sobre el proceso de transición y el futuro de la empresa que con un ESOP.

Obtenga más información sobre la viabilidad de ESOP en Aegis Trust Company

Los ESOP como estrategia de salida son cada vez más populares a medida que los baby boomers se jubilan y las culturas de la fuerza laboral y de consumo priorizan el bienestar y los beneficios de los empleados. Para los propietarios de empresas que desean opinar sobre la forma en que su empresa avanza sin ellos, un ESOP como estrategia de salida tiene más sentido. Los ESOP permiten a los propietarios proteger su legado y a sus empleados y, al mismo tiempo, garantizar su jubilación, obtener ventajas fiscales y diversificar sus fondos de jubilación. ¿Un ESOP es la estrategia de salida de la empresa para usted? Descúbrelo hablando con Compañía Aegis Trust. Programe una consulta para analizar nuestras transacciones de ESOP y los servicios fiduciarios de ESOP.