5 factores a tener en cuenta antes de la implementación de ESOP

La implementación de un plan de propiedad de acciones para empleados (ESOP) no es una decisión rápida ni fácil. Requiere previsión y planificación. La creación del ESOP obliga a la empresa a pensar no solo en los aspectos prácticos y financieros de la implementación del ESOP, sino también en el impacto en la cultura de la empresa y en la visión heredada del propietario de la empresa.

¿Qué es un ESOP y cómo puede implementarlo en su negocio?

Los ESOP tienen dos propósitos diferentes. En primer lugar, son una forma de vender su empresa a sus propios empleados. En segundo lugar, son planes de jubilación calificados que se ofrecen como un beneficio para los empleados.

Cuando se forma un ESOP, el propietario de la empresa controladora vende su participación en la empresa a través de acciones de la empresa a un fideicomiso ESOP. El fideicomiso compra estas acciones y las deposita en las cuentas de jubilación del ESOP de los empleados participantes de acuerdo con una fórmula y un cronograma establecidos. Los empleados pueden solicitar una distribución con cargo a su cuenta al jubilarse o dejar la empresa, siempre que hayan cumplido con los requisitos de adquisición de derechos.

Los ESOP tienen beneficios para la empresa patrocinadora, el propietario de la empresa y los empleados, pero el proceso de implementación de los ESOP no es algo que pueda llevarse a cabo por capricho. Requiere un análisis profundo de la situación financiera de la empresa, de las expectativas del propietario vendedor con respecto a la venta y la transición, y de la reacción de los empleados.

Las empresas que estén interesadas en formar un ESOP deben buscar asesoramiento externo de un consultor de ESOP para evaluar si un ESOP tiene sentido para su negocio y es factible. A partir de ahí, puede comenzar la implementación del ESOP.

5 preguntas a tener en cuenta antes de la implementación de ESOP

Hemos recopilado cinco preguntas para considerarlas antes de emprender el camino de la implementación de ESOP. Sus respuestas a estas preguntas pueden ayudarlo a determinar si un ESOP tiene sentido para su empresa o no.

• ¿Cuánto va a costar la implementación de ESOP?

Formar un ESOP es caro, ya que los costos comienzan por superar con creces los 100 000 dólares. Estos costos de formación cubren las necesidades de constituir el fideicomiso ESOP, contratar tasadores de tasación y los honorarios de los diversos servicios legales y profesionales relacionados con la formación. Sin embargo, un ESOP también tendrá costos de mantenimiento continuos que deben tenerse en cuenta en su análisis. Un consultor de ESOP podrá ayudarlo a estimar estos costos continuos además de los costos de implementación del ESOP.

• ¿Cuál es el tamaño de su empresa?

Las empresas que forman ESOP deben ser rentables y tener un flujo de caja estable, preferiblemente creciente, para poder pagar las contribuciones y los pagos de distribución a los empleados. Los ESOP no son una buena opción para empresas emergentes o muy pequeñas y, de hecho, solo están disponibles para S-Corps y C-Corps. La mayoría de las ESOP están formadas por empresas que tienen al menos 20 empleados e ingresos anuales de varios millones de dólares. Otra cosa a tener en cuenta es la tasa de rotación de empleados. Las empresas con una alta rotación no obtienen los beneficios de un ESOP porque simplemente no hay suficiente longevidad y continuidad para respaldar la participación de los empleados.

• ¿Cuáles son sus objetivos para la venta?

¿Cuáles son las expectativas del propietario con respecto a la venta de la empresa? ¿El objetivo es vender la empresa al precio más alto posible? Si es así, un ESOP no es la mejor opción porque las ventas se limitan al valor justo de mercado (FMV). Por otro lado, si el propietario de la empresa está más interesado en compartir el patrimonio y los beneficios de la propiedad con los empleados o en asegurarse de que la empresa siga existiendo después de su salida, entonces un ESOP tiene sentido.

• ¿Están preparados los equipos de gestión y liderazgo?

Disponer de un plan de sucesión sólido es vital para el éxito de la implementación del ESOP. Esto no solo marca la pauta para los procesos internos, las funciones y la continuidad, sino que los prestamistas querrán ver el plan de sucesión antes de firmar un préstamo. Dado que la mayoría de los ESOP están apalancados, se necesita la aprobación de este prestamista para crear el ESOP. Obtenga más información sobre los ESOP apalancados y cómo funcionan aquí.

• ¿Cómo afectará la implementación de ESOP al legado de su empresa?

Uno de los principales impulsores de la formación de ESOP es el deseo del propietario de dejar un legado. Estos son los propietarios que realmente se preocupan por su negocio y sus empleados. No quieren vender su negocio a un competidor ni cerrarlo. Quieren que permanezca abierto, que continúe contribuyendo a la comunidad y que emplee a las personas que hicieron que el negocio fuera un éxito en primer lugar. Un beneficio adicional es que el propietario que se jubila puede elegir cuándo y cómo dejar la empresa. Muchos optan por una transición gradual que permita a todas las partes aceptar el cambio y, al mismo tiempo, preparar la empresa para el éxito futuro. Si uno de sus principales objetivos es mantener su empresa abierta y operativa incluso después de jubilarse, un ESOP puede ser la solución perfecta.

¿Está su empresa preparada para el proceso de implementación de ESOP?

Los ESOP son un valioso beneficio para los empleados y una herramienta de transición eficaz para los propietarios de empresas que se jubilan, pero requieren una planificación cuidadosa, deben cumplir con estrictos requisitos de cumplimiento y no son adecuados para todas las empresas. Si su empresa está considerando la posibilidad de recurrir a un ESOP, póngase en contacto con un consultor de ESOP para que lleve a cabo un estudio de viabilidad y obtenga respuestas a sus preguntas.

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